David Bowie jednou využil svých licencí na prodej 55 milionů dolarů za "Bowieho dluhopisy" na Wall Street

Video: David Bowie jednou využil svých licencí na prodej 55 milionů dolarů za "Bowieho dluhopisy" na Wall Street

Video: David Bowie jednou využil svých licencí na prodej 55 milionů dolarů za "Bowieho dluhopisy" na Wall Street
Video: David Bowie's Financial Innovation: Royalty-Backed Bonds 2024, Březen
David Bowie jednou využil svých licencí na prodej 55 milionů dolarů za "Bowieho dluhopisy" na Wall Street
David Bowie jednou využil svých licencí na prodej 55 milionů dolarů za "Bowieho dluhopisy" na Wall Street
Anonim

Jak jste už nepochybně slyšeli, legendární umělec David Bowie zemřel v neděli ve věku 69 let poté, co trpěl rakovinou už více než rok. Byl to smutný a nečekaný konec kariéry, která trvala desetiletí a tlačila hranice. Během svého života David přetvořil svět hudby, stylu, umění, sexuality a … vysokého financování? Počkej co? Ano, správně jste to přečetli.

Pravděpodobně víte, co to znamená koupit "akcie" ve společnosti. To je, když si koupíte procento vlastního kapitálu společnosti. Nákup "dluhopisu" na druhou stranu je něco, s čím je mnoho lidí méně obeznámeno. Ve skutečnosti to není tak složité. Když si koupíte dluhopis, nakupujete dluh: v podstatě půjčujete peníze za výplatu úroků a slib, že peníze budou vráceny zpět.

Důvodem, proč jsme méně obeznámeni s dluhopisy, je to, že pro průměrného člověka není příliš snadné kupovat dluhopisy. Nemůžete opravdu koupit dluhopisy Coca-Cola prostřednictvím svého online účtu zprostředkování. Dluhopisy se prodávají především institucionálním investorům. Například, pokud by Coca-Cola chtěla získat 100 milionů dolarů, půjdou na banda bank, zajišťovacích fondů a soukromých kapitálových firem a snaží se získat nejvyšší částku z každého zdroje za nejnižší úrokovou sazbu.

A z větší části, když slyšíme, že kupujeme a prodáváme dluhopisy, mluvíme o velkých společnostech nebo státech, které vybírají peníze na uskutečnění velkých projektů (získání konkurenční společnosti, stadion atd.). Tento systém se nazývá také "dluhové financování".

Jen proto, že nejčastějšími emitenty dluhopisů jsou korporace a vlády, téměř nic a každý může prodávat dluhopisy - pokud mají aktivum na zálohování úvěru.

" Bowie Bonds" se narodili

Koncem devadesátých let se David Bowie stal přesvědčen, že jeho budoucí hudební poplatky se odpařují díky nárůstu online pirátství a služeb, jako je Napster. S obavou, že ztratí cenný zdroj příjmů, krátce zvažoval, že by prodal všechna práva do celého svého hudebního katalogu, zatímco to ještě něco stojí. Bylo to podobné tomu, jak The Offspring nedávno prodal svůj katalog za jednorázovou platbu 35 milionů dolarů.

Po dlouhém rozjímání se však Bowie rozhodl, že nemůže prodávat svou milovanou hudbu. Jeho duše byla v této hudbě. Tyto písně byly jeho dětmi. Přítel skončil, když Davida Davida přivedl k bankéři, který se seznámil s neobvyklými finančními transakcemi, protože doufal, že najde alternativní řešení. Tento bankéř navrhl, aby se Bowie snažil získat nějaké peníze prodejem dluhopisů.

Bowie netušila, jaká byla v té době dluhopis.

Bankéř vysvětlil, že Bowie mohl "securitizovat" své hudební licenční poplatky a prodat dluh pomocí katalogu jako zajištění. Jinými slovy, Bowie by vzal peníze vygenerované každý rok z jeho toků poplatků a přiřadil je ke speciálně vytvořenému finančnímu vozidlu. Tyto licenční poplatky půjde držiteli dluhopisů a pokud z nějakého důvodu Bowie nemohl splácet svůj úvěr ve splatnosti, ztratí práva na svůj hudební katalog.

S touto revoluční koncepcí, která si vzala hudbu a finanční sféry, navštívili Bowie a bankéř s různými bankami a hedgeovými fondy, aby zjistili, Jak se ukázalo, Bowie Dluhopisy byly velmi populární.

Bowie brzy zvedl 55 milionů dolarů od Prudential Financial pomocí písně, kterou napsal před rokem 1990 jako záruku. Úvěr bude trvat 10 let a bude mít roční výplaty úroků ve výši 7,9%.

Patrick Riviere / Getty Images
Patrick Riviere / Getty Images

Po deseti letech mu Bowie vrátí půjčku a získá zpět své výplaty licenčních poplatků, aniž by se musel vzdát vlastnictví svého katalogu.

Proč by to David dělal? Protože, věřte tomu nebo ne, získat úvěr ve výši 55 milionů dolarů za úrokovou sazbu 7,9% je poměrně levné peníze. David mohl jít ven a využít těch 55 milionů dolarů na nákup nemovitostí, investovat do podnikání … všechno, co chce. Banka také sázela, že by mohla získat více než 7,9% výnosu z toku poplatků společnosti David.

Nejenže byl tento koncept revoluční, ale Bowieho načasování bylo naprosto dokonalé. V roce 1997 nebyl úplný rozsah hudebního pirátství a streamingu pochopen, takže bankéři stále mysleli, že hudební licenční poplatky by mohly být obrovské. To se ve skutečnosti ukázalo být ne tak pravda. Ale David po 10 letech vrátil úvěr v plné výši, takže obě strany skončily šťastným. Kdyby David čekal jen pár let, než by udělal stejnou dohodu, nebyl by schopen získat zlomek 55 milionů dolarů a úrokové sazby by byly mnohem vyšší.

Takže to máte! Teď mám sen o dni, kdy Justin Bieber prodává spoustu "Bieberových dluhopisů", pak všechny peníze vyměňuje hrozivě hloupými způsoby a končí čistou hodnotou - 100 milionů dolarů 🙂

Doporučuje: